Деньги будущего: Life.SREDA о мировых трендах кредитования, скоринга и сопутствующих услуг

Рынок анализа данных пользователей за последний год сделал большой шаг вперед. Теперь кредитные организации при оценке заемщика могут изучить его профиль в социальных сетях, историю поисковых запросов и другую информацию. О том, как меняется мировой рынок кредитования, и на что способны скоринговые системы, в очередной главе из отчета «Деньги будущего» фонда Life.SREDA.

***

КРУПНЕЙШИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ, МЛН. $:
Credit Karma, США 160
Renrendai, Китай 130
Borro, Великобритания 112
Freedom Financial Network, США 110
Strategic Funding Source, США 110
Fenqile, Китай 100
Qufenqi, Китай 100
SoFi, США 80
OnDeck, США 77
AvantCredit, США 75
Toп-10 1 054
Всего 1 822

Говоря о сегменте онлайн-кредитования и скоринга, нам хотелось бы выделить наметившуюся тенденцию к размытию границ между кредитованием физлиц и кредитованием предприятий малого и среднего бизнеса, между кредитованием отдельных сегментов рынка (subprime-сегмент с рейтингом Fico от 630 до 720, к примеру) и кредитованием более широкого круга лиц и компаний. Хочется отметить и быстрый рост сервисов p2p-кредитования в 2014 году, не в последнюю очередь связанный с усилением регуляции кредитного рынка в ведущих странах, о котором мы также уже упоминали. Мы наблюдаем и растущий интерес к подсегменту кредитования малого и среднего бизнеса, который, оставаясь по-прежнему не слишком интересным для традиционных банков, привлекает всё больше онлайн-платформ.

IPO OF LENDING CLUB И ONDECK

Долгожданное IPO Lending Club, по поводу которого журналисты задавали вопросы Рено Лапланшу (Renaud Laplanche) с тех пор, как LinkedIn успешно провёл своё IPO в мае 2011, наконец было успешно произведено. 27 августа 2014 года компания подала форму S-1 в SEC, а 11 декабря 2014 года вышла на IPO с капитализацией $5,42 млрд. (сейчас post-IPO капитализация LendingClub составляет более $10 млрд.). Это IPO стало крупнейшим размещением американской технологической компании в 2014 году (в ходе IPO компания привлекла $870 миллионов) и определило параметры целого ряда будущих размещений, некоторые из которых уже произошли (см. ниже про IPO OnDeck). Компания разместила свои акции по цене $15 за акцию, хотя изначально компания планировала разместиться в диапазоне от $10 до $12, а перед IPO повысила диапазон размещения до $12-$14. Размещение проводили Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse и Citigroup. Сейчас компания торгуется по цене $27 за акцию.

Lending Club был основан Рено Лапланшем в 2007 года и получил за свою историю (до момента IPO) $392,2 млн. инвестиций от таких компаний, как Norwest Venture Partners, Canaan Partners, Morgenthaler Ventures и Union Square Ventures. В 2013 году выручка компании составила $98 млн., а EBITDA — $15,2 млн., цифры за 2014 год будут в несколько раз выше. Основным конкурентом компании долгое время была и остаётся Prosper, Lending Club пережил кризис 2008 года и связанное с ним временное прекращение операций по требованиям SEC, которая долгое время не могла принять решение и утвердить новые правила, регулирующие сегмент рынка. И если бы не своевременные инвестиции стратегов — таких, как Салил Дешпанд (Salil Deshpande) из Bay Partners (теперь Bain Capital) — Lending Club, вполне вероятно, прошёл бы значительно более долгий путь к своему IPO.

К 30 сентября 2014 через Lending Club было выдано кредитов на сумму $6,2 млрд., при этом только за последний квартал LendingClub выдал $1,16 млрд. в кредитах, на 1 октября 2014 года Prosper выдал $1,8 млрд. Основной целью займа на площадке является рефинансирование ранее взятых кредитов или обеспечение выплат по кредитным картам — эта цель была указана заёмщиками и составила 83,17% объёма. Средневзвешенный возврат на инвестиции для инвесторов превышает 10% годовых (с учётом дефолтов), ставки для большинства заёмщиков колеблются от 10% до 25% годовых. Небольшая разница между ставками возможна благодаря низким операционным расходам LendingClub — уже сейчас они меньше 2%. При этом LendingClub взимает с заёмщика от 1,11% до 5% за размещение заявки на кредит (в случае удовлетворения заявки) и 1% с инвестора в случае получения выплат.

По следам Lending Club провёл своё размещение и другой игрок рынка кредитования — OnDeck, работающий в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса. 17 декабря 2014 года компания привлекла $200 млн. при оценке $1,3 млрд. OnDeck выдаёт кредиты малому и среднему бизнесу на срок от 3 месяцев до двух лет и на сумму от $5000 до $250000. Объёмы рынка, на котором работает OnDeck, по разным оценкам, составляет от $80 млрд. до $178 млрд
(в объёмах ссуд соответствующих размеров, выдаваемых малому и среднему бизнесу). На данный момент OnDeck выдала 48 тыс. кредитов 25 тыс. бизнесов на общую сумму $1,7 млрд. Выручка компании за 9 месяцев 2014 года составила $107,6 млн., чистый убыток — $14,4 млн.

AVANTCREDIT — $1 МЛРД. ИНВЕСТИЦИЙ ЗА ОДИН ГОД

Неизвестный ещё год назад стартап онлайн-кредитования для сегмента subprime AvantCredit (рейтинг FICO в диапазоне от 620 до 720) за 2014 год привлёк $950 млн. инвестиций — больше, чем любой другой проект в области кредитования, исключая LendingClub с его сенсационным IPO. На момент запуска AvantСredit, по словам его создателей, был единственной платформой с такой целевой аудиторией — остальные кредитовали либо prime-заёмщиков (рейтинг FICO от 750), либо плохих заёмщиков и заёмщиков без кредитной истории.

AvantCredit выдаёт кредиты заёмщикам с рейтингом ниже среднего, которые могут получить кредит в банке, однако это будет сопряжено для них с большими трудностями и более высокими ставками, разумеется. Такие заёмщики до сих пор сталкивались с альтернативой в виде МФО (в том числе онлайн-МФО), чьи процентные ставки при пересчёте на год превышали 100% годовых. На платформе AvantCredit заёмщики могут занять от $1000 до $20000 годовых по эффективной ставке, колеблющейся от 34% до 95%, на период от 1 года до 3 лет, при этом вся процедура проходит онлайн и занимает всего несколько минут. На данный момент платформа выдала ссуды на более чем $400 млн. более чем 100 тысячам человек. Основные конкуренты сервиса — SpringLeaf, Onemain Financial, NetCredit.

WONGA И ЕЁ ПРОБЛЕМЫ

Онлайн-МФО Wonga, выдающее займы «до зарплаты» на сумму от £50 до £400 на период до 47 дней по ставке от 0,68% до 0,8% в день, пережила множество проблем за прошедший год. В октябре платформа списала 330000 кредитов на сумму 220 миллионов фунтов и сняла требования по процентным платежам для ещё 45000 кредитов. Причиной списание стало давление британского регулятора (FCA), согласно мнению которого правила выдачи кредитов на Wonga были недостаточно жёсткими, и, следовательно, спровоцировали выдачу кредитов лицам, которые с высокой степенью вероятности не могли бы их вернуть. Это не первый подобный случай: в июле Dollar, другая британская платформа микрокредитования, списала кредиты на £700 тыс., а в июне и сама Wonga компенсировала £2,6 млн. фунтов своим клиентам. Однако октябрьское списание для платформы и всего рынка стало беспрецедентным явлением — для сравнения, в 2013 Wonga выдала кредитов на общую сумму £1,3 млрд.

Весной FCA установила верхний порог — 0,8% в день — на выдаваемые ссуды, что по оценкам регулятора уменьшило рынок payday loans в Британии на 420 миллионов фунтов (и значительно уменьшило прибыли самой Wonga, чья максимальная ставка до того достигала 1% в день; кроме того, Wonga вынуждена была снизить ассоциированные платежи и штрафы в соответствии с требованиями регулятора — и уже не в первый раз; в частности, с £20 до £15 был снижен штраф за пропущенный платёж). Из-за давления со стороны регулятора Wonga уже пострадала в 2013 году — прибыль в 2013 сократилась до £39,7 млн. с £84,5 годом ранее, отчасти из-за £18,8 млн., которые Wonga заплатила по требованию FCA 45 тысячам клиентов, которые получили письма с требованиями выплаты долга от лица несуществующих коллекторских агентств, которые разослала сама Wonga.

Кампании против Wonga проводили и известные политические деятели и представители церкви. В частности, Джастин Велби (Justin Welby), архиепископ Кентерберийский, назвал кредиты от Wonga «шокирующими» и «ростовщическими», а в ноябре 2013 года лидер лейбористской партии Эд Милбэнд (Ed Milband) раскритиковал микрофинансовые организации за создание «wongaномики» и «незаметное затягивание петли неплатежей на шеях тысяч британских домохозяйств». Ряд представителей партий и парламента неоднократно призывали FCA снизить максимальную ставку по кредитам до зарплаты и отрегулировать этот рынок.

CREDITKARMA ВСТУПАЕТ В КЛУБ КОМПАНИЙ С ОЦЕНКОЙ В БОЛЕЕ, ЧЕМ $1 МЛРД.

CreditKarma привлекла $75 млн. инвестиций от Google Capital, Tiger Global Management и Susquehanna Growth Equity под оценку в $1 млрд. О CreditKarma мы писали уже много, это сервис сравнения и обсуждения финансовых услуг от банков, микрофинансовых организаций и других институтов, также на платформе можно получить свой кредитный рейтинг. Платформа основана в 2008 году, на данный момент её пользователями являются 32 миллиона человек. В декабре CreditKarma начала предоставлять свои услуги по выгрузке кредитных историй полностью бесплатно — в отличие от большинства других сервисов, осуществляющих подобные услуги. Ранее CreditKarma предоставляла лишь выжимку из кредитного отчёта, а для получения подробной информации необходимо было, обратившись самостоятельно или заплатив посреднику, получить свой бесплатный отчёт от Equifax, Experian или TransUnion. При этом бесплатный отчёт согласно The Fair Credit Reporting Act (FCRA) можно было получить лишь раз в году.

ДРУГИЕ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ

На Finovate 2014 Kabbage объявила о запуске Karrot — платформы для онлайн-кредитования физиков. В то время как средняя ставка по кредитным картам в США, по словам создателей сервиса, составляет 21%, сервис Karrot позволит существенно сэкономить на ставке — до 36%. Karrot предлагает на своей платформе займы до $35 тыс. на 3-5 лет по ставке от 6,44% годовых, при этом решение о кредитовании принимается практически мгновенно. Хотя Karrot и является проектом создателей Kabbage, инвестиции на развитие этого проекта пошли от нового пула инвесторов, при этом объёмы инвестиций и круг лиц, принявших участие в раунде, не раскрываются.

У самой Kabbage дела в 2014 году тоже шли неплохо. Основанный в 2011 году, сервис уже роздал более $400 млн. кредитов более чем 100 тыс. бизнесов, сумма займа при этом может составлять от $500 до $100 тыс. 80% клиентов сервиса при этом сделали более одного займа. За 2014 год платформа получила $320 млн. инвестиций, из них $270 млн. в качестве средств для выдачи займов на площадке.

PayPal продолжает экспансию в кредитование. Его программа Bill Me Later переименовывается в PayPal Credit и добавляет опций и функциональности своему продукту, который в ближайшее время, как ожидается, начнёт активно двигаться из онлайна в оффлайн. Кроме того, в ближайшее время PayPal Credit запустится в Великобритании и Германии, а смежный проект по кредитованию малого и среднего бизнеса под обо- роты PayPal Working Capital вскоре будет запущен в Великобритании и Австралии.

Roem про финтех — глубже обычного копаем тему финтеха в России и мире

| Подписаться на комментарии | Комментировать

Кого, за что и в каком количестве блокировал Роскомнадзор в 2014 году

Роскомнадзор выпустил публичный доклад о своей работе в 2014 году. Roem.ru прочитал его и выделил самые важные цифры.

- РКН отправил 981 обращение интернет-СМИ, чтобы те удалили или отредактировали комментарии читателей.
— Из них 165 – по комментариям, содержащим признаки экстремизма, возбуждающим национальную, расовую, социальную рознь.
— 1200 судебных решений, по которым удален или блокирован контент на 2 тысячах интернет-страниц.

«Требования Роскомнадзора об удалении или редактировании комментариев редакциями исполняются. Увеличивается количество редакций, которые сами активно ведут работу по модерации читательских комментариев», — отчет РКН.

- 397 популярных сайтов и интернет-страниц с 1 августа зарегистрированы как блогеры.

«Блогосфера выражала опасения относительно введения цензуры в интернете, но практика правоприменения показала: никакой угрозы добропорядочным участникам медиапространства закон не несет», — отчет РКН.

- РКН получил 70 607 обращений, в которых граждане и организации жаловались на запрещенную информацию.
— По этим обращениям 23 310 ссылок отправились экспертам для анализа.
— 28 964 ссылки включены в реестр запрещенной информации в 2014 году, в том числе — на основании судебных решений.
— 24 956 ссылок из реестра исключены, так как запрещенная информация была удалена или ограничена в доступе

«Минувший год стал годом окончательного закрепления за Роскомнадзором статуса основного органа власти, обеспечивающего информационную безопасность личности, общества и государства в интернет-среде», — отчет РКН.

- РКН получил 133 требования прокуратуры о блокировке интернет-ресурсов.
— На основе прокурорских требований заблокировано 525 интернет-страниц, с 2289 страниц информация была удалена.
— Более 80% из заблокированных или зачищенных по прокурорских запросам страниц — зеркала, которые нашел Роскомнадзор.

«Мы реализуем важную регуляторную функцию, направленную на создание инструментов эффективного противодействия распространению в интернете социально опасной информации, на укрепление информационного суверенитета России», — отчет РКН.

- 159 определений Мосгорсуд направил Роскомнадзору по закону об авторском праве в качестве предварительных обеспечительных мер.
— 19 интернет-ресурсов по закону об авторском праве были заблокированы.
— Доступ к 10 — вернули, так как Мосгорсуд снял предварительные обеспечительные меры.

«Повышение качества нашей работы показывает и статистика. В 2014 году, несмотря на снижение общего количества проверок (особенно малого и среднего бизнеса), выявлено больше нарушений, чем годом раньше», — отчет РКН.

| Подписаться на комментарии | Комментировать

Петровский, «Бегун»: «М.Видео» ждет война медийных бюджетов с Aliexpress

Ретейлер «М.Видео» рассказал, что считает себя скорее онлайн-компанией, чем оффлайн-магазином. Roem.ru попросил главного аналитика Price.ru/Begun Алексея Петровского прокомментировать такую смену курса.

***

Рынок бытовой техники и компьютеров за последние два года имеет динамику к замедлению. Покупатели переключаются на бренды B-/C-. И «М.Видео» использует свою позицию на рынке, чтобы абсорбировать покупателей из разрушающегося нижнего звена интернет-магазинов.

Компания начинает агрессивно использовать свой бренд в медийном канале, переключая внимание покупателей на себя. Ожидается битва медийных бюджетов: ёмкости контекстного канала, очевидно, недостаточно.

«Алиэкспресс», например, тоже выкупает медийный трафик, причём в габаритах, превышающем трафик онлайн сайта «М.Видео». Сейчас доля display traffic-а «Алиэкспресса» — 30%, 28 млн сессий за март месяц. У «М.Видео» же — по данным SimilarWeb — за март месяц всего всех сессий — 17 млн.

«М.Видео» будет сложно потеснить конкурентов, если это вообще возможно. Но дело даже в не в этом. Дело в том, что как и в ситуации с крупными холдингами в Рунете — у каждого из крупного игрока в онлайн-ритейле уже вызрела своя специализация.

Часть e-commerce уходит в маркетплейсы. По аудиторным показателям тот же «Алиэкспресс» — это товарно-игровая сеть. Об этом же говорил и представитель Ulmart Дмитрий Костыгин в Секрете Фирмы: «Ulmart — это скорее социальная сеть с прикрученной логистикой, нежели наоборот».

Более-менее развитыми социальными сетями обладают два холдинга (Mail.ru Group и Rambler&Co). Контекст становится слишком дорогим каналом. У крупных игроков онлайн-ритейла отстраивается коммуникация с покупателем.

И если «Алиэкспресс» осуществляет экспансию на регионы (европейской части и примыкающих к Казахстану), то «М.Видео» и другие «родные» федеральные игроки не могут дешево добраться до этого пула потребителей.

В некотором смысле, время упущено.

| Подписаться на комментарии | Комментировать

Броня крепка и танки наши! Репортаж с мирового чемпионата по World of Tanks в Варшаве

Около 100 млн игроков со всего мира пробовали играть в World of Tanks, но лишь единицы из них способны делать это на чемпионском уровне. В минувшие выходные в Варшаве прошли ожесточенные бои на цифровой технике за звание чемпиона мира в этой игровой дисциплине. За титул сражались 12 команд

Минкомсвязи первым высказалось против увеличения налогов для иностранных интернет-компаний

Близкие к Минкомсвязи источники РБК получили копию отзыва на идею увеличения налогов для иностранных интернет-компаний. Министерство связи против инициативы в сегодняшней форме. Документ датирован 1 марта. Нужно начать с законодательного определения понятия «интернет-компания», считают в Минкомсвязи, а не с коррекции принципов налогообложения. В документе приписываемом Минкомсвязи указано, что нормы для налогообложения иностранных компаний и так существуют.

6 марта «Ведомости», со ссылками на источники знакомые с содержанием встреч в Администрации Президента писали, что сотрудники АП близкие к помощнику президента Игорю Щеголеву, представители Госдумы и Роскомнадзора обсудили возможность поднять налоги интернет-иностранцам. Источники рассказали, что участники встречи посмотрели на отчисления ООО «Гугл», российской «дочки» Google, и «Яндекса». Последний платит в несколько раз больше, чем «Гугл», хотя объём российского бизнеса у компаний и различается, но «не в разы», как различаются их налоговые выплаты.

Участники встречи предположили, что интернациональный бизнес должен платить налоги в российский бюджет за покупки россиян в AppStore, iTunes и Google Play.

В российском законодательстве уже работает норма о ИТ-компаниях и особых принципах налогообложения для них. В этом случае идёт речь о разработчиках и продаже кода, но даже рекламные технологии заработка, типичные в интернете, не позволяют считать юрлицо ИТ-компанией (реестр таких разработчиков ведут в Минкомсвязи, причём речь идёт только о мелких игроках).

Собеседники «Ведомостей» говорили, что идея поднять налоги зарубежным интернет-компаниям принадлежит помощнику президенту Игорю Щеголеву. Спустя месяц, 8 апреля, стало известно, что вопрос налогообложения интернет-иностранцев дошёл до профильной комиссии в Совете Федерации. Секретарь комиссии СФ Александр Шепилов заявил, что Введение «налога на Google в России» на повестке Совета Федерации не стоит. «На площадке нашей комиссии в настоящий момент мы это не обсуждаем всерьез».

На прошлой неделе Игорь Щеголев сказал РБК, что конкретной модели налогообложения иностранных интернет-компаний ещё нет, но над выработкой принципов работает неформальная группа экспертов.

| Подписаться на комментарии | Комментировать

«Клумба» возвращается: новые подробности одного из самых громких скандалов уанета

Конфликт вокруг каталога детских товаров Klumba.UA стал главным скандалом уанета в 2013 году. Тогда основатели проекта Дмитрий Дубина и Наталья Зуева, а также его инвесторы — Андрей Хорсев и Алексей Иванкин — обвиняли друг друга во лжи и рейдерском захвате.

Wikimart хочет стать «торгово-развлекательным центром в интернете»

«Викимарт» меняет логотип и позиционирование, говорится в сообщении компании.

«Викимарт» хочет быть «торгово-развлекательным центром в интернете», и в ближайшее время здесь появятся дополнительные развлечения, как в оффлайновый ТРЦ, говорится в релизе.

Как именно будет реализовываться эта концепция и какие именно сервисы появятся на «Викимарт», в компании не уточняют. Пресс-служба отметила лишь, что «есть ряд проектов в этом направлении».

1 комментарий | Подписаться на комментарии | Комментировать

Украинский стартап напечатал на 3D-принтере протез руки за $200 для бойца АТО

В Украине появляется все больше интересных проектов в сфере 3D-печати. Сразу несколько подобных стартапов демонстрировали свои разработки в павильоне iForum 2015. Особое внимание AIN.UA привлек проект «Белый муравей» — вместо чашек и декоративных фигурок команда стартапа напечатала тяговый протез руки, чтобы

Как я провел выходные с Apple Watch и что об этом думаю

Все еще мечтаете об Apple Watch? По предзаказам их уже разобрали, осталось дождаться запуска продаж в рознице. Впрочем, журналисту USA Today перепал тестовый экземпляр, которым он баловался целых четыре дня, включая выходные. О полученных впечатлениях он подробно рассказал в своей

Слабое место в Google Maps, или как нас хакнули — колонка компании «Автобазар»

Прошлым летом корпорация Google запустила сервис для малого и среднего бизнеса Google My Business, который позволяет создать страницу-визитку с описанием бизнеса, фотографиями, контактами и так далее. Информацию с этой страницы-визитки сервис автоматически подтягивает в Google-поиск, Google+ и на Google Maps. Впрочем, наряду с